乖离率BIAS必赢亚洲必赢亚洲唯一官方网站


  【一】什么是乖离率

  乖离率也称偏高度,其英文简称是“BIAS”。它是由移动平均线派生出来的,是反映股价(指数)的收盘与某一时期的移动平均线之间偏离程度的一种技术指标。

  【二】乖离率的设计原理与计算方法

  前面我们已经讲到,移动平均线是反映一段时期内投资者平均持股成本的。因此,当指数或股价形成暴涨时,就会出现指数或股价在上方远离移动平均线的现象。这说明经过一段时期的暴涨,持股者获利丰厚,这样随时都有可能因持股者获利回吐,大量套现,而迫使指数或股价掉头下行。反之,当指数或股价形成暴跌时,就会出现指数或股价在下方远离移动平均线的现象。这说明经过一段时期的暴跌,持股者损失惨重,这样随时有可能因投资者惜售和捡便宜货的人增多,而致使指数或股价见底回升。

  美国格兰维尔是最早注意到这种现象并对此作出正确分析的投资大师。他在著名的格兰维尔移动平均线买卖法则(见本书附录四 中,有两处对这种情况进行了描述。格兰维尔认为,当指数或股价在上方远离移动平均线时,属于超买,是卖出时机;当指数或股价在下方远离移动平均线时,属于超卖,是买进时机。但限于当时的条件,所谓指数或股价与移动平均线之间的“远离”,格兰维尔并没有给它一个明确的说法。因此,后来人们只能根据格兰维尔的描述,用目测方法来判断指数或股价与移动平均线之间的距罔远近,以此来决定是买进还是卖出。但这种直现,即近乎原始的目测方法,误差很大,实际使用效果不佳。于是,人们想到了要对指数或股价远离移动平均线作出定性定量的分析,以弥补国测出现的误差,这样就产生了乖离率这个技术指标。

  乖离率指标问世不久,很快就得到了广大投资者的认同。目前它已成为国内外股市中投资者使用得最多的技术指标之一。乖离率计算方法相当简单,其计算公式如下:

  当日收盘指数一N日平均指数

  指数乖离率=————————————×100%

  N日【注】平均指标

  【注】设立N日的参数可按自己选用的移动平均线确定,一般有5日、6日、10日、12日、24日、30日、72日等几种参数可选用。在实际运用中,沪深股市短线使用 6日乖离率较为有效,中线则放大为 10日或12日。

  当日收盘价一N日平均股价

  个股乖离率=————————————×100%

  N日平均股价

  这里的移动平均线可以任意选择,比如你可以选用1O日或30日移动平均线,这样算出来的就是指数或股价相对于1O日或30日均线的乖离率。乖离率分为“正乖离率”/“负乖离率”和“乖离率为0”三种情况。如果指数或股价在移动平均线上方收盘,算出来的乖离率就是正数,就称为正乖离率;如果指数或股价在移动平均线下方收盘,算出来的乖离率就是负数,称为负乖离率;如指数或股价与移动平均线重合,则乖离率为0(这种现象很少出现)。

  通常,无论是大盘或个股的上涨行情还是下跌行情,只要趋势稳定,乖离率率都将在一个常态范围内波动,若超出常态范围则可视为乖离率过大,股价将向移动平均线靠拢。这也就是说,正乖离率涨至某一百分比值时,表示短期之内多头获利回吐可能性很大,呈卖出信号;负乖离率降到某一百分比值时,表示空头回补的可能性很大,呈买人信号。至于乖离率达到何种程度为正确的买人点或卖出点/它并没有统一规定,投资者可凭手中的乖离率档案资料[注]对此作出判断。

  运用乖离率测市有两种方法:

  1、选定均线后,代人公式,通过人工计算得出乖离率数值,然后投资者根据乖离率率数值大小来分析行情可能会出现什么变化:

  2、选定均线后直接输入电脑,由电脑根据乖离率率公式自动计算出其结果并生成各种各样的乖离率图形,投资者再以此来研判股价(指数)走势的变化。

  因现在电脑技术已很普及,用后一种方法的人将会越来越多。再说电脑计算的准确性以及图像变化的形象性、生动性也是前一种方法所不能相比的。所以,有条件的投资者在利用乖离率测市时,应首选第二种方法。为了让读者熟练掌握第二种方法,本节将对乖离率图像构成、乖离率图像的特点,以及如何根据乖离率图像变化进行操作等内容作详细介绍,现分述如下:

  【三】乖离率图形的构成

  电脑屏幕上的乖离率图像由以下两个部分组成:

  1、运行区域 位于股价(指数)走势图的最下方,呈长方形,并被一条横线分隔成上下两个区域。横线为O轴,在其上方为正值区域,在林下方为负值区域(见图442)。正值区域是多方领地,负值区域是空方领地。乖离率图运行区域示意图

  2、曲线 有l条曲线二条曲线J条曲线等几种情况,可根据各人需要任意设置。随着行情的涨跌,乖离率曲线将不断地在运行区域窜上窜下(见图443)。 一般而言,乖离率曲线在O轴上方运行,表示现在是个多头市场;乖离率曲线在O轴下方运行,表示现在是个空头市场。在乖离率曲线设置上,通常设2条线,l条代表时间短的,用白色表示*条代表时间长的,用黄色表示c如果白色曲线在o轴上方运行,其数值接近或高于历史最大值时,说明股价(指数)在上方与短期均线距离过大,短期回调在所难免,这就是短线卖出信号。反之,假如白色曲线在O轴下方运行,其数值接近或低于历史最小值时,说明股价(指数)在下方与短期均线距离过大,股价(指数)随时有可能走出一轮短线反弹走势,这就是短线买进信号。与此同理,黄色曲线如出现上述变化,它所提供的就是中线(长线)买进或卖出信号。