强弱指标的实际应用


  RSI 中文通译名:强弱指标 使用周期:短﹙波段操作﹚ 备注概要:韦尔达技术指标

  在这里我们先介绍RSI的原理与使用技巧。

  许多人总以为RSI过时了,大家都在用的指标,就是不好的、赚不了钱的工具!

  事实上,能真正将正RSI如何使用﹙并不是说要达到到出神入化的境界﹚的人根本还是很少的,相反RSI是可以独立架构成完整系统的工具指针。

  一、RSI的原理与使用技巧

  首先介绍一下它的计算公式

  RSI=100-〔100/(1+RS)〕

  其中:RS = ﹙N天中收盘价格上涨的平均数/N天中收盘价格下跌的平均数﹚

  上面写的是原始指标公式。基本上它的运算结果将范围落在0-100之间,但绝不可能触及这两个极限数据。

  另外一种是:

  RSI= 100x﹙AVGUP/﹙AVGUP+AVGDOWN﹚﹚

  其中: AVGUP = N天中收盘价格上涨的平均数

  AVGDOWN = N天中收盘价格下跌的平均数

  用法:以50为中线,代表市场上涨与下跌力量的均衡;我们可以称它为均衡点或者代表我们熟悉的「盘整」趋势。请注意下图的红线标示区域。

  而《最新实用股价技术分析》中的用法是:峰顶与谷底﹙即头与顶﹚:当指标高于70或低于30时,则峰顶与谷底便会被显示出来。而且本指标在实际市况到达峰顶与谷底前常会攀升至峰顶或滑落至谷底,而这表示﹙市况﹚反转或重大的反应已迫在眉睫。

  上面这一段的关键是一个“前”字!RSI设计的初衷是想得到“超前领先”的市场信息,而事实上他也确实做到了;所以它提早一步在RSI上显示峰与谷,指示未来即将出现的市场价格高点与低点。所以这个超买或超卖是领前指示的而不是指目前市况。甚至我们可以发现;当RSI进入超买或超卖几乎标示市场最有动能的时刻﹙如股市中波浪的第三波﹚。这正是做对单获利最大又最迅速的时刻,我们为什么要缺席甚至跟它唱反调呢?那么请记住:当RSI进入钝化区﹙超买或超卖﹚代表市场进入强而有力的单向运动,更代表市场的波段高点或低点尚未出现。后面会介绍如何将这个观念运用在交易上获得利润与预估市场。

  所以,当RSI冲上100就去买必赢亚洲线上娱乐!如果你碰上RSI 上破超买区并且严重钝化而不下跌时,要大胆买进!下破钝化区﹙如80﹚就获利或止损出场。做空则相反。再运用背离观念你就会获得丰厚的利润!

  我们这一段先谈的只是基本的认识,接下来我会进入运用。告诉你RSI找高低点的方式,找进场交易获利最快的时机等各种花式的运用。这一段最重要的是厘清我们对RSI的一些误解,你吸收进去了吗?

  二、使用RSI背离寻找市场高低点

  用RSI抓取市场价格高点与低点,争取更短更低风险的要求下未尝不是好方法。以下介绍如何用RSI这样「简单」的工具抓取市场的梦幻价格,一个几乎在第一时间告诉你市场反转的讯息…你并享有最低的交易风险成本去得到可能的最大利润。

  韦尔达在他书中特别介绍RSI的背离使用法则并强调;这是他认为RSI最值得的交易讯号。什么是「背离」呢?背道而驰、不支持、不相同…这都可以拿来解释背离的字义。以RSI而言;就是RSI 与价格的相对变化产生不同的走势或方向,或说RSI动能指标不支持价格的推动。一个无力的引擎﹙动能﹚你能期待这台车能登多高的山?对抗地心引力?

  先看一个背离的例子:

  上 图是2001年三月英镑的日线。你想抓到11月底到12月的多头行情吗?是的背离可以给你。注意价格图线段「1」的左右两个低点;11月的最低点是低于9 月的最低点,对不对?再看线段「A」RSI的同价格时间的两个低点,反而是11月低点高于9月低点?这就是背离!11月的价格运动并没有被RSI指标「呼 应」产生的背离。当线段「B」被RSI向上突破时,交易买进讯号于焉产生﹙箭头﹚。看到吗?几乎在低点出现的当天,RSI发出背离的买进讯号。除了用猜 的;你能给我更好的进场时机吗?更好的是,今天所讲的背离抓取方式可以泛用在我们已知的动能指标之上,尤其是像RSI这种百分比﹙0-100上下限﹚的指 标。

  也许你看过书上提起不止一百次的背离运用与现象,可是你就是用不上手来帮助你获利?因为你没有给背离定好交易规范才会如 此的。现在我要把各位当成我的计算机,输入这些机械化规则在你脑海中;如此我相信你能掌握背离的讯号并进场运用。这个规则化的方式我称它「五个旗标」!只 要你牢记并活用这五个旗标,我保证你可以在不久的时间只花三秒便可判别是否有背离的交易机会。

  对于讯号判读我提供两种方式。 一是韦尔达的方式,另一个是我改变的方式。但它们的判读方式都是五个不同的旗标﹙状态﹚。首先…你必需订定四个数据,在你测试之后你必需终身使用不再更改 修订。因为这几个数据将左右你的交易周期与获利。这四个数据分为空头与多头使用个两组。每一组的两个我给它们称为「参考点」与「转折点」。这两个数据会与 相反的方向订定的互为100的补码。举例来说…我假设订定空头背离「参考点」为80,那么多头背离「参考点」则为20﹙80+20=100﹚。而空头背离 「转折点」为65,则多头背离「转折点」为35﹙65+35=100﹚。

  设定或更改这几组数字会对交易有什么改变呢?我以空 头背离来说明…依上例参考点为80,往上调如85、90则启动讯号将变少﹙交易机会变少﹚。如果往下调如75、70则启动讯号变容易,相对的交易机会增加 ﹙噪声也会增加﹚。转折点设定则相反!往上调将增加交易机会与噪声产生。往下调整则产生讯号交易比较不易。但是调多少比较好?没有一定!端视你的交易习惯 而订。以下先将两种判读方式列出,稍后再行解释。

  背离五大判读旗标…   1…韦尔达标准型:

  旗标一 ……当RSI今天收盘突破参考点,大于80记录﹙1﹚、小于20记录﹙-1﹚。此时我们必须记录旗标转2之前RSI的曾来到的最高点﹙1场合﹚或曾来到的最低点﹙-1场合﹚。与价格在此段区域的最高价﹙1﹚或最低价﹙-1﹚。

  旗标二 ……当RSI回落参考点之外。小于80后记录﹙2﹚、大于20记录﹙-2﹚。我因为是将多空一起表达,请不要搞乱才好。也就是原来抓空 头背离﹙抓头部﹚的由1转记为2。而抓多头背离﹙抓底部﹚的记录则由-1转记为-2。此时不必做任何事,等待下一动作即可。

  旗标三 ……当RSI进入转折点,跌落65的标记由2转为3、而-2的当RSI升上35后记录由-2转为-3。还是等待!每日观察注意是否价格突破旗标一的价格﹙创新高或创新低﹚。此时我们只要注意RSI在转向前来到的极至值﹙参考图上标示的「Low」﹚。

  旗标四 ……当价格突破期标一的极价后进入旗标四状况。记录由3改4或-3改-4。此时开始重复期标一的工作,记录RSI与价格在转旗标五之前所来到的最高点﹙4场合﹚,或最低点﹙-4场合﹚。

  旗标五 ……当RSI跌落﹙4﹚或向上突破﹙-4﹚我们在旗标三标记的「Low」点,开始观察与比对我们所得的数据。在4的场合里;如果RSI 于旗标1所得的高点大于旗标4所得的高点…而且价格于旗标1所寻找的最高价低于旗标所出现4的最高价…至此我们判定背离成立,记录由4转5或-4转-5。 并于次日﹙或当日收盘,如果你够快﹚如果为5则建立空头仓位沽出,并设定停损价于旗标4最高价外加一个跳动点。如果为-5则建立多头仓位买进,并设定停损 价于旗标-4最低价外减一个跳动点。

  2…PARKSON背离修正型:

  RSI在原作教材中只有RSI单一指标,并没有所谓的RSI Avg﹙RSI移动平均﹚。台湾坊间不知何时开始习惯加上这个数据;我们可以利用这条线来成立另一种背离的判读方式。

  它的优点在讯号发生的更快些,相对噪声也多一些…所以止损的纪律是要严守的!如果你的软件没有RSI移动平均的设定也没关系;你的软件如果是台湾设计的那 没移动平均的就会有可以设上三四条不同日期的RSI。你可以设定一条比较长天期的RSI来代替我所要的移动平均线。如果你使用9日的RSI,我建议设定6 日的移动平均参数。也就是9日RSI再经6日平均运算,让RSI再钝化一次。对于没有均线的使用者…以9日RSI为基准,我们可以设定20-50日间运算 的第二条RSI。因为这种方式我比较少用,你可以自行斟酌。

  旗标一 ……当RSI今天收盘突破参考点并且 RSI>RSI Avg,大于80记录﹙1﹚、小于20记录﹙-1﹚。此时我们必须记录旗标转2之前RSI的曾来到的最高点﹙1场合﹚或曾来到的最低点 ﹙-1场合﹚。与价格在此段区域的最高价﹙1﹚或最低价﹙-1﹚。

  旗标二 ……当RSI回落参考点之外并且 RSI<RSI Avg。小于80后记录﹙2﹚、大于20记录﹙-2﹚。我因为是将多空一起表达,请不要搞乱才好。也就是原来抓空头背离﹙抓头部﹚的由1 转记为2。而抓多头背离﹙抓底部﹚的记录则由-1转记为-2。此时不必做任何事,等待下一动作即可。

  旗标三 ……当RSI进入转折点,跌落65的标记由2转为3、而-2的当RSI升上35后记录由-2转为-3。还是等待!每日观察注意是否价格突破旗标一的价格﹙创新高或创新低﹚。

  旗标四 ……当价格突破期标一的极价后进入旗标四状况并且RSI>RSI Avg。记录由3改4或-3改-4。此时开始重复期标一的工作,记录RSI与价格在转旗标五之前所来到的最高点﹙4场合﹚,或最低点﹙-4场合﹚。

  旗标五 ……当RSI跌落RSI Avg﹙4场合﹚或向上突破RSI Avg﹙-4场合﹚,开始观察与比对我们所得的数据。在4的场合里;如果 RSI于旗标1所得的高点大于旗标4所得的高点…而且价格于旗标1所寻找的最高价低于旗标所出现4的最高价…至此我们判定背离成立,记录由4转5或-4转 -5。并于次日﹙或当日收盘,如果你够快﹚如果为5则建立空头仓位沽出,并设定停损价于旗标4最高价外加一个跳动点。如果为-5则建立多头仓位买进,并设 定停损价于旗标-4最低价外减一个跳动点。

  两种判读的旗标行进冲突修正机制…

  1…如果旗标4的RSI读数高过期标1的读数,我们将旗标转设为1;并把目前所知的最高价     设为记录的第一高价。如果旗标-4的RSI读数低过期标1的读数,我们将旗标转设为-1;并把目前所知的最低价设为记录的第一低价。

  2…于4的场合如果条件判读5的时机,旗标5条件无法成立将旗标转设为3。于-4的场合如     果条件判读-5的时机,旗标-5条件无法成立将旗标转设为-3。

  为什么我们设这样的停损点?这是我在上课必定要沟通的观念。因为所有的技术分析它的基础始于一个「假设」!以多头背离而言,当旗标-5时我们「正 在」假设一个多头的行情「可能」的形成!什么是多头形成或确立的条件呢?就是「未来的行情将一波高于一波,而且不会在出现比目前更低的价格」;对吧?所以 我们在-4收集到的最低价将是支持这个假设的最重要论点基础。所以我们一定要在我们的「假设」被市场推翻的时候勇敢的认错出场!所以我们在最低价外减一个 跳动点认赔。

  以上就是我所提供大家的两种RSI背离判读的技巧。许多道理写起来或读起来很复杂?其实当你领会之后就会觉得很 容易。因为把过程「详述」本来就会觉得很复杂。这个技巧我说过我是将大家当成计算机在输入程序代码,因为这些方式是我从我写背离程序讯号直译过来告诉大家 的。我的目的在希望将背离现象规范到比较少的犹豫与冲突,如此才能帮助我们交易。因为背离是拿指标来做一些类似「形态分析」的工作;而图形分析多多少少就 是让我们科学乎?艺术乎的难以厘清。

  再看看上面的图;你会发现在这张英镑的日线图我标示RSI的进场讯号是用不同的方法来表示。没错!我在这篇RSI的介绍中会把所有的RSI运用都告诉你 们,只要吸收之后你绝对能「活用」RSI来分析趋势与交易。我再强调这都是我实际在交易过程中所体会的心得;我要展现的就是不要忽视一些所谓的「老指 标」!如果肯用心了解…这些指标会比你心中追寻的「圣杯」还好用。其实…它不称得上是「圣杯」吗?让我们来看几个背离的实例结束这一段的介绍…

  上 图是2001年四月活牛仓位的图,第二指针就是RSI加上移动平均。点A就是我们的观察点﹙旗标-1﹚,点B就是我们设定的旗标-4转-5的第二比对点与 价格。活牛在底部打了一个三重底,点C并未触动我们所设的停损,只是很接近。之后行情展开一短段我们期盼的强烈多头走势。点1的RSI暗示我们走完此波最 强的一段行情,而市场将会休息或稍改变前进节奏…重要的是「可能还有高点」尚未出现。篮色点5第一次出现多头获利了结并尝试空单交易,但是一次噪声我们被 止损出场。红色点5一个不拖泥带水的单线开启另一个空头讯号!在点S几乎是高点形成次日我们就知道市场即将下跌。

  上 图是2001年三月豆粉合约日线所得到的空头背离。点A就是旗标1,最高价格为1895、最高RSI为83.5。点B标示转为期标3所得的RSI低值为 60.5。点C进入旗标4的收集与观察。点D是第二组得到的数字…最高价格1902与RSI72.8。线E为RSI60.5的水平切线,当RSI跌破 60.5﹙图上标示Hit当日收盘﹚我们开始运算…在价格1895<1902在RSI则83.5>72.8于是我们确立旗标5成立、背离完成。我们将在次 日进场交易空头部位并设停损在1903﹙1902加一个跳动点﹚。这次的讯号真是令人兴奋不是吗?如果当以日线周期来分析,你还有更好、更快的交易时机欢 迎你告诉我!

  相信这是市场中找寻高低价最有效率、最低风险与最有价值的方式;下段我将要谈RSI的形态分析与切线上的运用,期待下次见!