三年操盘手 练就平常心


三年操盘手 练就平常心 我喜欢证券投资,1995年获知一家国有公司准备斥资进入证券市场,就自告奋勇去当了一名机构操盘手。
  理性不敌恶炒 一天亏一百万
  刚坐进大户室,恰好碰上狂炒国债必赢亚洲。到了1995年5月份,国债必赢亚洲的价格已高到令人无法理解的程度。以1992年五年期国债[以下简称92(五)]为例,即使1997年4月到期兑付,也不过160至170元左右,而当时已将1995年12月份的必赢亚洲价炒到了170余元,价格严重背离。于是,当92(五)涨到180元以上时,我大胆地建了较重仓位的空仓。谁知第二天92(五)开盘不久就涨停板,按我昨天建的仓位计算,一天就亏了100万元。我心急如焚,而涨停板制度使我止损的机会都没有。第三天,92(五)更加疯狂,一开盘就涨停板,市场上多头气氛炽烈,大户室里做多的人们欢欣鼓舞,高声说“多头主力放出话来,要把92(五)炒到200元以上”。听了这样的话,我惊恐万分,如果主力一味“逼空”,公司给我的保证金将全部打穿,巨额的国有资金将从我手上流失。我承受着巨大的压力,精神几乎崩溃了,无法控制自己安坐在大户室里,下班回家我狠狠地捶床砸枕,责骂自己为什么建了那么多的空仓!想到明天92(五)可能又是涨停板,真想从家里的阳台上跳下去一了百了!幸亏妻子好言相劝,公司领导和知心朋友循循诱导,也幸亏国务院证监会及时发现了国债必赢亚洲市场的异常情况,果断作出暂停国债必赢亚洲交易的决定,并规定原有的仓位按近几天的中间价全部平仓。参加证券工作的第一个战役,以大败而告终,我的心情十分沉痛。这次操作失败,使我认识到市场往往会出现非理性的躁动,尽管当时我的计算是正确的,后来92(五)到期的兑付价也证明了这一点,但损失却无可挽回。那么这次失败,能不能说理性投资错了呢?我认为不能得出这样的结论,我坚信即使在波诡云谲的证券市场,最终理性仍会战胜恶炒。
  坚持理性投资 抄了基金大底
  证券市场的魅力,就在于不断有新的机会涌现出来。1995年8月,从K线图上看出蛰伏已久的基金板块有启动迹象。查了查报表,沈阳的几只小盘基金每份收益在0.1-0.2元,每份净资产在1.2-1.4元,而当时市价仅在1.5-1.6元,完全有投资价值。于是我放手买进,重仓持有。建仓后,这些基金强劲上扬,一个多月市价就翻了一番。我欣喜不已,算了算账面利润,已超过了92(五)的亏损金额,赶快获利了结,总算当年就弥补了亏损。
  历史有时会有惊人的相似。1999年5月,我已退休了,从K线图上又看到蛰伏已久的大盘证券投资基金有启动迹象,它们的财务指标比当初的沈阳小盘基金更好。我毫不犹豫地满仓买进,果然一个多月就获利50%以上。
  1995年8月和1999年5月,我两次抄到了基金的大底,其方法就是认真观察图表,坚持理性投资。我认为分析K线图,是观察判断某个证券表现和潜力的重要方法,但还要结合基本面和财务指标分析,才能克服盲目性,提高正确性。
  用周K线提示 进行波段操作
  经过无数次实战的锤炼,不断从成功和失败中总结经验教训,我发现用周K线提示,进行波段操作,获胜的概率较大。股市中的各种消息真真假假,周K线图却把鱼龙混杂的信息沉淀过滤得清清楚楚,只要了解KD、MACD等指标的最基本的图形分析方法,打开周K线图,一只只检索个股的图形,在KD、MACD指标底部金叉时买入,顶部死叉时卖出,基本上可以稳操胜券。至于买进后指标底部钝化,那是只输时间不输钱的事;抛出后指标顶部钝化,好在已经赚了钱,剩下的就让别人赚吧。用上述方法,我在1996年1月,从4.05元开始买进申能,到4.2元建仓完成,同年6月从5.5元开始分批抛出,至6.5元清仓。类似的例子还有很多,照周K线指标做,虽然没能获得最大的利润,但获利30%以上我已满足。按此方法操作,唯一的一次失败是1997年6月在8元的价位买进深深房,买入后KD指标在底部钝化,一直套了半年多才解套。1995年至1997年是股市较低迷的年份,我实现了年均利润20%以上。
  经历了那么多的大风大浪、大悲大喜,退休在家为自己炒股,心情已经十分平静。闲来无事,写了一首《我的炒股经》:股不在多,有庄则灵。技不在高,能遵则赢。吾是散户,唯有谨慎。人弃我吸纳,人热我逃遁。股评不轻信,报表细研审。不求最低进、最高扔,无踏空之烦恼,买套牢而宁静。远学巴菲特,近看应先生。友人曰:平常之心。文中的“应先生”,指应健中先生。多年来,我深感他对股市大势的判断很准确,可惜现在很少看到应先生的股评文章了。

来源:吴仲翔