浅析道氏理论的思想要点与实战运用


任何理论都要在实践中才能证实其有效性,同样我们要研究道氏理论的实践性就得先了解几个基本概念:
定性分析:利用一些技术方法来分出目前的趋势如水平线、黄金分割线、百分比线、趋势线、通道线、移动平均线等指标确定价格运动的趋势级别。
定量分析:分析价格的三种波幅目标。主要是根据支撑或压力位来测定价格的运动波幅。以及根据趋势线和通道线的位置来确定每轮价格运动的起点。

趋势线的定义(简单定义):
上升趋势线:根据道氏理论,上升趋势的定义,在对数图中,将一系列逐渐抬高的高点和逐渐抬高的低点为基准画出的近似的切线。

下降趋势线:根据道氏理论,下降趋势的定义,在对数图中,将一系列逐渐降低的低点和逐渐降低的高点为基准点画出的近似的切线。




了解了上升和下降趋势我们还需了解一下趋势线的画法:
趋势线的画法: 要想让趋势线估到准确、有效则必须建立在两个精确的基准点的基础上,趋势线画出的原则“从右向左画”,因为价格近期变动比历史上的变动具有更大的意义。
一、确定点:
1、确定参数
2、确定相对高点(次级或每日的高点)
3、确定相对低点(次级或每日的低点)
观察基点时必须确实有显而易见的趋势存在。趋势要有一定时间和空间,如果两个基准点距离过近所形成的趋势线的重要性就是降低。也就是说在上升趋势中必须确认出两个依次上升的相对低点或下降趋势中两个依次下降的低点,这样才能确认趋势。
重要提示:画趋势线触定点越多越有效,时间跨度越长越有效。

二、趋势线的斜率:
大多数有效的趋势线方向大约成45°角。如果趋势线过于平缓忙于说明相应的趋势较弱,如果趋势线过于陡峭则通常意味着这种上升速度难以持久。如
下图所示:


三、趋势线的验证:自我验证是道氏理论的重要原则。
一般来说,所画出的直线被触及次数越多,其作为势线的有效性就越能得到确认,用他进行鉴别市场就越准确、有效。除了触及次数之外,这条趋势线延续的时间越长,就越具有可靠性。这个我们前面提到的趋势线的画法是相辅相成的。
如图:

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