一个简化的理性化股市结构模型


  我们都知道道氏理论将股价的变化分为三种趋势,并有一定的趋势预判机制,由于道氏理论的重要意义在于建立了市场的基本层次结构,所以通过道氏理论模型,我们可以以图形的方式认识股价总趋势的层次性,以帮助我们将股价总趋势分解为三个级别的趋势,以及为认识各个级别的市场规律提供良好的方式,进而探寻基本运动和其他级别趋势的规律。那么建立道氏理论模型就具有一定的必要性,其实它就是一个简化的理想化股市结构。

  道氏理论模型根据道氏理论的基本原理和原则理想化之后,所表达的是一个股市各个级别趋势之间的基本结构。其中展现出的是,股价或股指发展变化的总趋势是由三级趋势叠加而成的,并以波浪结构进行牛市、熊市的循环。

  由于原始的道氏理论重点考虑市场基本结构和基本运动发展及变化的规律,所以基本运动所涵盖的时间与幅度并不作为重点考虑,并认为时间和幅度不能准确地预测出来,不过,由于通过模型来认识各个级别的趋势可以观察出它们各自所具有的时间规模的比例关系,所以道氏理论模型更多地考虑市场的细微结构,这将有助于适当考虑各个级别趋势的时间和幅度。这对于理解它们在时间尺度上的区别和关系是极为重要的。

  尽管这个模型的结构比较简单,但却蕴藏着无穷的变化,并且能够应对复杂多变的市场。因此,要在高度随机的股价波动中寻找规律,建立道氏理论模型是必要的,事实上,真实的市场情况要错综复杂得多。由于价值观和投资心理的作用,使得市场是复杂多样的,所以通过模型所展现的仅仅是一个简化的理想化股市结构。