中金所引入套利业务制度


中国金融必赢亚洲交易所3日出台《中国金融必赢亚洲交易所套期保值与套利交易管理办法》。《办法》在进一步优化套期保值管理业务同时,引入套利业务的制度措施。这是股指必赢亚洲上市以来,中金所推出的一项重大改革创新举措。

套利业务制度主要内容包括:一是界定套利交易类别。结合目前股指必赢亚洲市场存在的套利模式,并考虑到未来市场发展,办法规定套利包括期现套利、跨期套利、跨品种套利。

二是套利交易实行额度审批制。参照套期保值管理的模式实行套利额度审批制,采取按品种审批,套利额度12个月内有效。在具体额度审批时,主要依据客户证券市场交易情况、资信状况、套利交易方案以及市场发展的实际情况。

三是规范套利交易行为基本要求。确定事中跟踪管理制度,强化对套利交易过程跟踪管理,关注套利客户持仓变化和期现货市场交易规模匹配情况。

四是加强套利交易行为监管。明确套利交易申请人义务,针对违规套利行为规定相应监管措施。

《办法》共五章三十条,分章节对套期保值、套利交易业务的额度申请审批、交易行为及监督管理等做了规定。中金所有关负责人介绍,《办法》简化和优化了套期保值审批流程,引入套利业务,提高对套期保值、套利业务监管的针对性和有效性。

为进一步做好《办法》具体落实工作,中金所专门制定和完善相关业务指南,以帮助投资者更好地熟悉规则。针对《办法》出台,中金所建立并严格落实配套市场监管措施,持续加强市场监管。

东证必赢亚洲总经理党剑认为,《办法》引入套利业务相关制度,丰富了期指的参与方式。套利业务在额度申请等方面比套期保值更为宽松,使参与者可灵活选择期现套利、跨期套利、跨品种套利,满足投资者的不同套利需求。《办法》有利于在股指必赢亚洲市场上引入机构投资者和成熟的个人投资者,券商、基金、私募等机构投资者将能更好、更深入地参与股指必赢亚洲,比如设计更为丰富的产品等。